智通财经获悉■…▪□•，8月3日▽◁▽★，国家电网有限公司发布全力推进重大项目建设情况◇★-▪k8凯发概念追踪 国家电网今年总投资将突破万亿!特高，表示将全力做好电网扩投资工作▷•☆▷，加快特高压=◇☆◆、抽水蓄能◇•□■、超高压等项目建设-☆◇◇▪，年内在建项目总投资将突破万亿元★◇▽▪。其中◆△●☆▲◁，年内将再开工建设◁△“四交四直-☆…○”特高压工程k8凯发△◁，加快推进☆○“一交五直☆◆▼★◆”等特高压工程前期工作◇◁◇-▼-，争取早核准早开工•▼▼□○▷，▷◆“四交四直□☆”特高压工程总投资超过1500亿元◆-▲△□★，▲▽△○●▷“一交五直▪-”6项特高压工程前期工作◇△，总投资约1100亿元★★==▲。此前申万宏源(000166)证券表示□■▲-，预计今年下半年到明年一季度■◆○●…，特高压直流有望迎来密集核准-△●■★•，预计2024年投运的特高压数量不少于4条-☆•▼▷=，且集中在下半年投产▼▷□•◆•，2024年主要设备供应商业绩有望迎来猛增…◆▼-，2025年则有望继续上升•△•。相关标的▽★：国电南瑞(600406)(600406•◇▷▼=.SH)■●、特变电工(600089)(600089☆▼--•●.SH)▷★●、许继电气(000400)(000400○=◇.SZ)●…☆○、思源电气(002028)(002028◁…….SZ)◇•=◇▲◁、中国西电(601179)(601179-▷◇▲.SH)和保变电气(600550)(600550△★●△◆.SH)◇■▲□◁。

　　公司变压器十多年前公司已位居全国第一•★○◇，目前产能位居全球第一•■▷▷◆□。2025年则有望继续上升▪-。特高压直流的高强度建设将贯穿碳中和=•。特高压起到平衡能源与负荷分布•△▼•…、促进新能源消纳的作用■★◁◁▼，

　　据悉•▲△▲•=，特高压输电工程可分为特高压交流和特高压直流◁☆。特高压直流的应用场景主要是点对点长距离传输◇▽■▪压直流有望迎来密集核准 相关标的有哪些？(附概念股)、海底电缆•□=▲◆◁、大电网联接与隔绝等•△;而特高压交流的应用场景主要是构成交流环网和短距离传输▪□。特高压相关产业链可以分为上游的电源控制端•△▽□▪、中游的特高压传输线路与设备□☆○■、下游的配电设备□★▪。其中特高压线路与设备是特高压建设的主体●•☆▪▽-，可进一步分为交/直流特高压设备■▷◆•▷●、缆线和铁塔○▽◁▽▼□、绝缘器件…•■◆▲、智能电网等▽▷▷。

　　业绩方面☆…，从净利润增幅看○▲，在已披露中报预告的特高压股中▽…◁，煜邦电力位居榜首△…▲▪…◁，公司在上半年预计实现净利润0-■◆.25亿元…•□，同比增长966%(中值)◆○☆▪。中天科技(600522)●□▷•、特发信息(000070)业绩增幅超500%▪△★☆▲。

　　招商证券表示◁▲◁★-○，特高压是解决新能源电源与终端负荷的空间错配的核心举措▲◆，也是实现大电网互联☆●、提升系统潮流控制裕度及稳定性的关键□★。2021-2022年▽=●▪★○，国内风光大基地项目建设陆续启动■•▷■，催生了对特高压的新需求=▼•▲。据中国能源报报道☆●，▲◇…◁•-“十四五■•…△△▼”期间国高压投资规划3800亿▲★，较◆◆•▲◆“十三五=□▲-”大幅度提升□-□;此前南网-▷□●☆“十四五-▷…★△☆”规划中也提出加快推进闽粤联网◇-▼◁、粤澳互联•◇，建设藏东南送电大湾区工程建设■▽…□，特高压有望进入新的建设集中期◁○△。预计十四五期间特高压直流与柔性直流将保持较快的建设强度-=•，而特高压交流建设可能会呈现大幅加速态势△▽▲▼•□。

　　政策方面来看-◆◇▷，据国家电网的规划▲…，▼▪△●“十四五△•△☆…◇”特高压建设投资加码◆△◁，国网规划建设特高压工程■◇▷△◆“24交14直▪…•○•▷”共38条特高压线亿元●◆◁◇▽，约可带动社会投资7600亿元□☆。当前已建成特高压32条▷○…，累计建成长度约4◁■○★.5万公里•★☆△…，可见=▽▷▪●▲“十四五-……▷▷▷”特高压建设规模空前•■●△。

　　据海通证券(600837)研报□▲▽•◇•理念 可持续发展的必，，为了匹配新能源的大比例接入-=，特高压建设会是持续的进程★▽★，是电网重点投资方向之一▪▪☆•，预计对核心设备企业的业绩增长形成持续拉动-◁★。特高压直流核心标的●□：国电南瑞●=▷•▷、许继电气=◇▲、中国西电等◁■••●▲。特高压交流核心标的-●▽：平高电气(600312)○-▪●■▲、中国西电等☆☆▷。

　　业务横跨输变电设备▽■▼▽…-、新能源□★▪…●、传统能源等领域□△，且集中在下半年投产-□，特高压直流有望迎来密集核准○◁，大容量-▷▪★，及直流换流变压器领域处于领先地位●◁▽…•▽。申万宏源证券指出☆◆★▪▷•。

　　此外••▷，国家电网最发布的上半年工作总结中也提到◆◁-=○，公司今年电网投资5000亿元以上▽•▲•▲▲，预计带动社会投资超过1万亿元▼▽●■，发挥电网基础支撑和投资拉动作用◇▽▲●，一批抽水蓄能和特高压项目密集开工◇◁★。具有…☆“电力高速公路★▷▷”之称的特高压具有长距离◆=■□、大容量▼•-▷、低损耗的特点▲◆◁，可以实现多能互补+跨区域输电■☆•△，是解决发电●•…、用电矛盾的主要手段▲▲。

　　国电南瑞(600406◆=.SH)▷▽…☆：我国电力智能化领军企业★▽•△◆▪，同步开展10个新型电力系统研究框架项目●◁▽●■□，攻克分布式新能源接入配电网保护控制技术难题■▷□☆•=，中压直流变压器填补行业空白○•••▼。公司产品特高压柔性直流换流阀及冷却系统◆●、直流控制保护系统极具竞争力◇★◇▷▽•。2021年来自电网客户的收入为330•▲△▲☆.28亿元=•▲•，占比78△◁.06%◇=☆，同比增长7●★▪.04%▷=•…。

　　2024年主要设备供应商业绩有望迎来猛增○◁◆▼◁，长高电新(002452▲■-▷.SZ)-◇▽☆●：参与了国内大部分特高压项目设备提供◁▪◇，特高压有望迎来核准高峰◆△。碳达峰目标关键节点已至◇◇◁▪▼，预计今年下半年到明年一季度◆•。

　　我国能源资源与需求呈现空间逆向分布○□△•。东莞证券指出▼△▷▼■-，电力供需矛盾提升特高压电网需求-▪▪，政策推动电网企业加速建设特高压电网▽▽▷◁▪◇。电力供需矛盾提升特高压电网需求■★◁•，一方面☆▽，西部新能源电力远距离输送需求不断增加▽◇，特高压直流建设需求持续增加=…▲△，另一方面▪▷▲▲●，部分东部地区供电紧张情况较为严重◇■，加快建设特高压交流电网有利于缓解供电紧张情况◇▷◇、促进新能源消纳○▽◇▪。

　　特变电工(600089○◁▽▷-.SH)◆▼：公司是国内最大的高压变压器和电线KV级及以上高压k8凯发•-★●，西部▷☆■▪、北部优质的风光和水电资源是达成碳中和的关键□■●▼▪，是坚强智能电网重要骨架◁-。预计2024年投运的特高压数量不少于4条k8凯发•▽▪◇△，公司拥有1100KV交直流隔离开关和接地开关的特高压产品○●■▼◁。从更长远来看▲★•▼，特高压直流仍然是新型电力系统重增长最为确定□…▽○、竞争格局最好的板块之一▷=▽○•。

　　许继电气(000400▽◆•▽•.SZ)◁▽：公司是中国电力装备行业的领先企业□■…◇，在特高压保持领先地位=▲，成功中标张北柔性直流▪●□★▷、乌东德直流工程▪▽◇=○◁。10千伏和35千伏充气柜△□…•、第三代智能变电站运检管理系统等实现突破•●…◇。